เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2533 ณ อาคารชัยพัฒนา พระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว มีพระราชดำริให้พิจารณาวางโครงการพัฒนาแหล่งน้ำ เพื่อจัดหาน้ำช่วยเหลือพื้นที่เพาะปลูกของราษฎรที่ขาดแคลนน้ำในเขตจังหวัดกาญจนบุรีและสุพรรณบุรี ให้พิจารณาวางโครงการพัฒนาลุ่มน้ำลำตะเพิน โดยพิจารณาก่อสร้างอ่างเก็บน้ำขนาดใหญ่ที่บริเวณตอนบนของห้วยตะเพิน ที่เขตอำเภอบ่อพลอย จังหวัดกาญจนบุรี และอำเภอด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี ซึ่งมีทำเลเหมาะสมมากพร้อมกับสร้างฝายทดน้ำทางด้านท้ายอ่างเก็บน้ำดังกล่าวในลำน้ำสายนี้เป็นระยะ ๆ เพื่อช่วยเหลือการเพาะปลูกของราษฎรตำบลต่าง ๆ ในช่วงเวลาที่ขาดแคลนน้ำ และเพื่อช่วยบรรเทาอุทกภัยที่มักจะเกิดขึ้นในช่วงฤดูหลาก ซึ่งมักก่อให้เกิดความเสียหายแก่พืชผลทางการเกษตรตลอดจนทรัพย์สินของทางราชการ และของราษฎรอยู่เป็นประจำ

   ต่อมาเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2547 การประชุมคณะกรรมการ กปร. นายกรัฐมนตรีในฐานะประธาน กปร. ได้แจ้งให้คณะกรรมการ กปร. ทราบเกี่ยวกับเรื่องที่พระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว รับสั่งถึงการก่อสร้างอ่างเก็บน้ำในเขตพื้นที่ติดต่อระหว่างจังหวัดกาญจนบุรี และสุพรรณบุรีและพื้นที่อื่นที่เป็นโครงการอันเนื่องมาจากพระราชดำริ

  โครงการฝายทดน้ำบ้านลานกร่างเป็นการก่อสร้างฝาย คสล. ขนาด 34x69x4 เมตร ปิดกั้นลำน้ำห้วยตะเพิน รวมทั้งการขุดลอกลำน้ำเดิมบริเวณหน้าฝายทดน้ำ เพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลนน้ำเพื่อการอุปโภค-บริโภค และน้ำเพื่อการเกษตรของราษฎรในพื้นที่อำเภอบ่อพลอย และพื้นที่ใกล้เคียง โดยมีพื้นที่หัวงานอยู่ห่างจากอ่างเก็บน้ำลำตะเพินเป็นระยะทางประมาณ 60 กิโลเมตร

  ปัจจุบันกรมชลประทานได้ชะลอการก่อสร้างเนื่องจากมีน้ำป่าไหลลงมาในลำห้วยตะเพินเป็นจำนวนมาก แต่ได้เตรียมความพร้อมด้านวัสดุปกรณ์ในการก่อสร้างเรียบร้อยแล้ว

  เมื่อดำเนินงานโครงการแล้วเสร็จจะเกิดประโยชน์กับราษฎร 4 หมู่บ้าน 1,123 ครัวเรือน ราษฎรได้รับประโยชน์ 4,145 ราย มีน้ำใช้อุปโภค –บริโภค และเพื่อการเกษตรประมาณ 4,800 ไร่ ปัจจุบันได้มีการจัดตั้งกลุ่มผู้ใช้น้ำเป็นที่เรียบร้อยแล้ว